Стратегии торговли Опционами
Вводный курс в базовые стратегии торговли опционами. Мы советуем Вам пройти этот курс до того как Вы запишитесь на наши мастер классы.
Покупка опциона Put является такой же простой стратегией как и покупка опциона Call.
Отличие лишь только направленности стратегии. Опционы Put ,быть может чуть-чуть сложны в понимании, чем опционы Call. Опцион Put даёт вам право продать базовый актив, поэтому покупая его, вы ожидаете понижение цены базового актива.
Ниже представлено графическое изображение покупки опциона Put.
Точка входа: Удостоверьтесь, что есть нисходящий тренд, и нет уровней поддержки
Точка выхода: Согласно вашему торговому плану. Не оставляйте опцион в последние 20 дней до экпирации, если вы хотите сохранить временную стоимость. Если цена выросла выше вашего стопа, продайте опцион.
Профиль риска:
- Максимальный убыток = премии
- Максимальный доход – неограничен
- Точка безубыточности = страйк - премия
Принципы построения. Покупая опцион Put, вы ожидаете, что рынок будет снижаться. Чтобы стратегия принесла больше, чем просто покупка фьючерса, удостовертесь, что вы даёте себе достаточно времени, чтобы оказаться правым. Это значит, что вы должны купить опцион со сроком экспирации не меньше 3-х месяцев. Если они кажутся вам дорогими, то просто составьте соотношение стоимости опционов долгосрочных и краткосрочных ко времени до экспирации. Желательно покупать опцион на деньгах(ATM) или в деньгах (ITM), то есть с большой дельтой.
Принципы выхода. Помните, время работает против вас. И временной распад усиливается в последние 20 дней, не стоит держать опцион до экспирации. Управляйте своей позицией согласно торговому плану. Если цена выросла выше вашего стопа, продавайте опцион. Помните, что опцион обладает временной стоимостью. Поэтому, чем раньше вы его продадите, тем больше сможете вернуть.
Греки.
Дельта отрицательная. Чем глубже опцион в деньгах, тем дельта больше стремится к -1. Опционывне денег имеют дельту около нуля. Обратите внимание, чем ближе дата экспирации, тем скорость изменения дельты возрастает.
Гамма позитивная. И возрастает с приближением даты экспирации.
Тэта отрицательная. Это говорит о том, что время работает против держателя опциона.
Вега положительная. Она демонстрирует нам, что волатильность на стороне держателя опциона. Так как повышение волатильности означает повышение стоимости опциона.
Плюсы. Вы получаете прибыль от снижения цены базового актива. Больший рычаг, чем просто короткая позиция по базовому активу. Неограниченная прибыль при ограниченнном риске.
Минусы. Потеря 100% средств, если страйк, дата экспирации и инструмент выбраны не правильно. Большой рычаг приводит к большим потерям, при движении цены базового актива в неблагоприятную сторону.
Дельта позитивная. Чем глубже опцион в деньгах, тем дельта больше стремится к 1. Опционы вне денег имеют дельту около нуля. Обратите внимание, чем ближе дата экспирации, тем скорость изменения дельты возрастает
Гамма позитивная. И возрастает с приближением даты экспирации.
Тэта отрицательная. Это говорит о том, что время работает против держателя опциона.
Вега положительная. Она демонстрирует нам, что волатильность на стороне держателя опциона. Так как повышение волатильности означает повышение стоимости опциона.
Плюсы. Необходимо меньше средств, чем для покупки фьючерса или акций. Даёт больший рычаг. Неограниченная прибыль при ограниченнном риске.
Минусы. Потеря 100% средств, если страйк, дата экспирации и инструмент выбраны не правильно. Большой рычаг приводит к большим потерям, при движении цены базового актива в неблагоприятную сторону.