ВНИМАНИЕ: Открыт набор в проп-группу торговли с поддержкой по сигналам и стратегиям от CME FUTURES Подробнее
Toggle Bar

Курс введения в технический анализ

Изучение движения цены актива начинается с технического анализа. В этом курсе вы получите базовые знание которые необходимы для торговли биржевыми инструментами.

Индикатор Momentum

Каждое значение вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал:

M = P 1 - P 0 , где
P 1 - цена закрытия текущего дня,
P 0 - цена закрытия заданное количество дней назад.
Более чувствительны к движению цены линии с меньшим порядком.

Индекс торгового канала (Commodity Channel Index - CCI)

Нормализует график Momentum, деля его значение на наибольшую достигнутую амплитуду:

CCI = [ X - SMA(X, n) ] / [0,015 х dX], где
X = [ Close + High + Low ] / 3,
Close - цена закрытия,
High и Low - max и min цена за анализируемый период,
dX = Sum [ X i - SMA(X, n) ] / n,
n - длина периода,
X i - значение цены в момент времени i,
SMA(X, n) - скользящая средняя за период n.
Рекомендуется n = 8.

Норма изменения (Rate of Change - ROC)

В отличие от Momentum значения вычисляются не как разница, а как частное от деления цены закрытия текущего дня на цену закрытия предыдущего периода.

Индекс относительной силы (RSI)

Разработан Дж. Уиллером Мл. В 1978 году, в настоящее время является одним из самых популярных осцилляторов.

RSI = 100 - [ 100 / ( 1 + RS) ], где
RS = AU x / AD x ,
x - количество дней в периоде анализа (порядок RSI), рекомендуется 8,
AU x - сумма положительных изменений цены за период,
AD x - сумма отрицательных изменений цены за период.
Рекомендуемый порядок - 8 (на любых временных периодах). Хотя автор использовал в своих расчетах порядок 14, т.к. основное применение его видел на дневных графиках.

Стохастические линии

Цель стохастика - идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов.
В основе метода наблюдение следующего факта: когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о готовности тенденции к повороту.
Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.
Существуют три стохастические линии: %K, %D, %R. Они отражают расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода.

%K = 100 [ ( C1 - L5 ) / (H5 - L5) ], где
C1 - текущая цена закрытия,
L5 и H5 - самый низкий и самый высокий уровни за последние 5 дней.

%D = 100 CL3 / HL3, где
CL3 - трехдневная сумма ( C1 - L5 ),
HL3 - трехдневная сумма (H5 - L5).

%R - модифицированная формула для %K.

Особенности анализа стохастиков:

  • пересечение %K и %D может являться хорошим сигналом для сделки
  • два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены
  • сигналы из зон перекупленности (перепроданности): для %K и %D - 70-80 (30-20), для %R - 90 (10)
  • быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх - покупка
  • быстрая пересекает медленную сверху вниз - продажа
  • направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда
  • линии разнонаправлены - непонятная ситуация
Средние по RSI

Для их анализа используются те же методы, что и при анализе средних по графику цены. Преимущество - в ограниченности колебаний RSI и появлении возможностей опережения сигналов от средних по RSI по сравнению с сигналами от средних по графику цен.

RSI и Momentum по средней

Применяются на очень коротких временных промежутках (не более часа). Причина построения таких осцилляторов - устранение случайных колебаний цен, наиболее сильно влияющих на расчет осцилляторов на коротких промежутках времени.

Осциллятор (Oscillator - OSC)

OSC = SMA ( P, m ) - SMA ( P, n ), где
SMA ( P, m ), SMA ( P, n ) - скользящие средние, m > n.

выявляет движения цен с заданным периодом
с одной стороны, устраняет все краткосрочные колебания цен, а, с другой стороны - удаляет долгосрочные тенденции

Пример.

Если мы желаем торговать на часовых колебаниях цен, то выбираем в качестве короткого периода один час, а в качестве длинного, например, интервал времени в один день. Вычитая длиннопериодическое среднее, мы теряем информацию о том среднем уровне, который отличал один день от другого. Большие положительные значения индикатора OSC означают завышенные цены по отношению к долгосрочной тенденции, и дают сигнал к покупке. И наоборот, большие отрицательные значения индикатора дают сигнал к продаже.

Классический сигнал: бычье расхождение (медвежье схождение). При этом на явном подтвержденном бычьем тренде пересечение OSC снизу-вверх линии ноля является сигналом на покупку (более ранним сигналом будет разворот индикатора в направлении динамики тренда, находящегося ниже ноля). И наоборот для медвежьего рынка.
Сигналы против тренда - разворот индикатора из зон перекупленности и перепроданности.

Индекс силы (Force Index Short Term - FI)

FI = VolumeToday x (CloseToday - CloseYesterday) / CloseYesterday, где
VolumeToday - объем заключенных сегодня сделок,
CloseToday и CloseYesterday - цена закрытия сегодня и вчера.

Для короткой игры лучше использовать усредненный FI с порядком 2, для длинной - с порядком 13.

Основные сигналы - направление движения и соотношение min и max значений. Направление движения показывает направление совершения сделок, а соотношение максимумов и минимумов - силу действующего тренда.

Характерные сигналы: схождение/расхождение.

  • сигнал на покупку - средняя по индикатору ниже нуля при бычьем тренде
  • сигпал на продажу - средняя по индикатору выше нуля при медвежьем тренде

Индекс денежного потока (Money Flow Index - MFI)

MFI = 100 - [ 100 / (1 + MF) ], где
MF - отношение суммарного оборота за периоды роста цен к суммарному обороту за дни падения цен.

Правила анализа осцилляторов

Сигнал

Действия трейдера

Подтверждения

Значения, следующие 

за max осциллятора 
за min осциллятора

Предупреждение к сделке 
Вниз 
Вверх

не менее двух

Пересечение с заданной границей значений 
верхней 
нижней

Самое время для сделки 
Продажи 
Покупки

хотя бы одно

Пересечение с серединой Можно опоздать

не менее двух

  • на бычьем рынке границы значений необходимо поднимать, а на медвежьем - опускать
  • хорошие результаты анализ осцилляторов дает на флэтовом рынке
  • если при сильном тренде вверх осциллятор будет показывать вниз, а цена не пойдет в указанном направлении, то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция вверх, при сильном тренде вниз - наоборот
  • при смене тренда осциллятор может и сильно обмануть, и первым предупредить

Взаимодействие осцилляторов с графиком цены (здесь и далее на рисунках цена сверху, а осциллятор снизу)

Медвежье схождение

Осциляторы

Осциляторы

Осциляторы

средний сигнал

слабый сигнал

средний сигнал

Если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно понижение цены; 
если - к середине значений, то возможна стабилизация курса. 
Ожидаем стабилизации цены с последующим изменением тренда. Если конец осциллятора близок к верхней границе, то возможно усиление тренда; 
если - к нижней, то скорее произойдет повышение; 
если - к середине, то равновероятно и падение, и стабилизация цены.

Бычье расхождение

Осциляторы

Осциляторы

Осциляторы

средний сигнал

сильный сигнал

средний сигнал

Если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно повышение цены; 
если - к середине значений, то скорее понижение курса.
Ожидаем стабилизации цены с последующим изменением тренда Если конец осциллятора близок к нижней границе, то возможно усиление тренда; 
если - к верхней, то возможна стабилизация курса; 
если - к середине, то равновероятны и рост, и стабилизация цены.

Параллельность

Осциляторы

Осциляторы

Осциляторы

средний сигнал

средний сигнал

средний сигнал

Сильный тренд вверх Ожидаем изменения тренда Сильный тренд вниз
Заключительные замечания 

При работе на сильном тренде относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью, при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда. 

Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если наоборот, то в зоне перепроданности.