Академические Фьючерсы
Курс обучения основам фьючерса построенный на пособии экономического факультета университетов в Великобритании.
ТЕМЫ КУРСА
ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ
- Определение фьючерсного контракта
- Терминология фьючерсных сделок
- Применение фьючерсов
ОПЦИОНЫ
- Определение
- Термины
- Характеристики опциона
- Цена опционов
- Простые примеры использования опционов
РИСКИ СДЕЛОК С ФЬЮЧЕРСАМИ И ОПЦИОНАМИ
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ СТАНДАРТНЫХ КОНТРАКТОВ
ОПЦИОНЫ
- Сравнение фьючерсов и опционов
- Ценообразование опционов
- Снижение стоимости опционов во времени
- Другие факторы
- Обоснованная стоимость опционов
ПРИНЦИПЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
ГОЛОСОВЫЕ ТОРГИ И ЭЛЕКТРОННЫЕ ТОРГИ
- Определения
- Типовое биржевое поручение
- Открытие и закрытие позиций
- Какие данные отображаются на экранах?
- Позиционные лимиты
- Ценовые лимиты
- Типы поручений
КЛИРИНГ И РАСЧЕТЫ ПО КОНТРАКТАМ
СТРУКТУРА КЛИРИНГА
- Организация клиринга в Соединенном Королевстве
- Рынки Соединенного Королевства
- Лондонская расчетная палата
- Членство в расчетной палате
СХЕМА ГАРАНТИИ СДЕЛОК
- Торговая отчетность и согласование сделок
- Регистрация и новация
- Гарантии Лондонской расчетной палаты
- Собственный счет и счет клиента
МАРЖА
- Общие сведения
- Начальная и вариационная маржи
- Начальная маржа
- Вариационная маржа
- Корректировка по рынку
- Кто платит маржу?
- Маржевая система Лондонской расчетной палаты
- Маржевая система на основе анализа риска стандартного инвестиционного портфеля
- Другие маржевые системы
МАРЖИРОВАНИЕ
- Порядок внесения маржи
- Биржевая и брокерская маржи
- Процедуры Лондонской расчетной палаты
- Правила регулирующих органов
- Маржевое обеспечение
ПОСТАВКА И ОКОНЧАТЕЛЬНЫЕ РАСЧЕТЫ - ФЬЮЧЕРСЫ
- Введение
- Процедура поставки
- Право продавца
- Срок поставки
- Общая сумма фактуры
ПОСТАВКИ И ОКОНЧАТЕЛЬНЫЕ РАСЧЕТЫ - ОПЦИОНЫ
- Введение
- Выплата премии
- Поставки по опционным контрактам
- Продавцы опционов
- Автоматическое исполнение опционов
- Опционы на фьючерсные контракты
РАСЧЕТНЫЕ КОНТРАКТЫ
- Рынок Металов
- Наличный рынок
- Фьючерсы и опционы на металлы
- Общие сведения о Лондонской бирже металлов
- Система торгов
- Организация клиринга
- Сводка продуктов LME
- Котировка контрактов на LME
- Специфика Лондонской биржи металлов
- Практика фьючерсных сделок на LME
- Срочная товарная биржа в Нью-Йорке
ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ
- Биржи энергоносителей
- Наличные рынки энергоносителей
- Общие сведения о IPE
- Торговая система
- Организация клиринга
- Сводка продуктов IPE
- Котировка продуктов IPE
- Поставки по продуктам IPE
- Специфика Международной нефтяной биржи
- Практика фьючерсных сделок на IPE
- Нью-Йоркская товарная биржа (НАЙМЕКС)
ТОВАРНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ
- Наличные рынки
- Общие сведения о Лондонской товарной бирже
- Система торгов
- Организация клиринга
- Сводка продуктов LCE
- Котировка фьючерсов на LCE.
- Поставки по продуктам LCE
- Особенности LCE
- Практика фьючерсных сделок на LCE
- Биржа кофе, сахара и какао (CSCE)
ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ
АКЦИИ
- Наличный рынок
- Общие сведения о LIFFE
- Торговая система
- Организация клиринга
- Сводка продуктов LIFFE, связанных с акциями
- Котировка фьючерсов и опционов на акции
- Особенности LIFFE
- Практическое использование деривативов на акции
- Лондонский рынок опционов и другие рынки
ОБЛИГАЦИИ
- Наличный рынок
- Общие сведения о LIFFE
- Торговая система
- Организация клиринга
- Сводка дериватов LIFFE на облигации
- Деривативы на облигации
- Ценовые факторы
- "Оптимальная" облигация
- Котировка фьючерсов на облигации
- Особенности продуктов LIFFE, основанных на облигациях
- Хеджирование с помощью фьючерсов на облигации
- Важные зарубежные биржи и продукты
ДЕРИВАТИВЫ НА КРЕДИТНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
- Наличный рынок
- Деривативы на кредитные инструменты
- Сводка продуктов LIFFE на кредитные инструменты
- Котировки
- Использование фьючерсов на краткосрочные кредитные инструменты
- Важные зарубежные биржи и продукты
ВАЛЮТЫ
- Наличный рынок
- Цены
- Общие сведения о валютных деривативах
- Торговая система
- Сводка валютных продуктов CBOT и CME
- Котировка валютных фьючерсов
- Хеджирование с помощью валютных фьючерсов